Где лучше хранить пенсию в государственном или негосударственном фонде отзывы

Последнее обновление: 31.07.24
92.5K

5

Где лучше держать накопительную часть пенсии в СФР или НПФ

Россияне вправе самостоятельно принимать решение, где держать накопительную часть пенсии. Это может быть НПФ или СФР (ранее ПФР). Мы подробно разобрали разницу между этими двумя структурами, чтобы вы смогли определить для себя, что лучше.

Картинка с сайта: brobank.ru

Где лучше держать накопительную часть пенсии, в НПФ или СФР. Чем отличаются эти две структуры, какие задачи они выполняют. И самое главное — где выгоднее размещать свои деньги, чтоб доход оказался выше. Провели подробный анализ.

Чем НПФ отличается от СФР

6% от официальной зарплаты россиян автоматически уходят на формирование накопительной части пенсии. К моменту выхода на заслуженный отдых накапливается весомая сумма, которая участвует в формировании пенсии. Чем больше средств оказывается на накопительном счете, тем выше будет ежемесячная выплата.

С 2014 года в России введен временный мораторий на отчисления 6% на накопительную часть пенсии. Эти средства идут на выплаты действующим пенсионерам. Пока что мораторий действует до конца 2024 года. Но ранее накопленные средства сохраняются на счетах граждан.

Уже более 20 лет россияне могут выбирать, где будет храниться их накопительная часть пенсии в СФР или НПФ. Только на практике мало кто понимает суть этой возможности, поэтому по умолчанию деньги большинства граждан находятся в СФР.

Что такое СФР

Социальный Фонд России занимается расчетом будущей пенсии и ее выплатой, когда гражданин достигнет определенного возраста или выйдет на пенсию по выслуге. И по умолчанию все деньги россиян на накопительных счетах хранятся именно в СФР.

Картинка с сайта: brobank.ru

Деньги не просто хранятся на счете в СФР, они работают. Задача пенсионного фонда — уберечь капитал от инфляции и увеличить его. Это происходит за счет инвестирования этих денег, которым занимается выбранная Социальным фондом управляющая компания — ВЭБ.

ВЭБ инвестирует средства в максимально надежные инструменты, в основном это облигации и государственные ценные бумаги. В итоге будущий пенсионер получает надежный источник дохода, но, как правило, невысокий. Однако у этого правила, как показала практика, есть исключения.

Что такое НПФ

Выбирая, где лучше хранить пенсионные накопления, в СФР или НПФ, важно понимать, что собой представляет Негосударственный Пенсионный Фонд, и как он работает.

Решение о создании негосударственных фондов было принято по указу Президента РФ еще в 1992 году. После были разработаны основные принципы работы этих фондов, назначены контролирующие органы, алгоритмы отчетности и проверок.

НПФ — это коммерческий пенсионный фонд, который по сути работы аналогичен СфР. Он также принимает в управление деньги клиента на накопительном счете и инвестирует их.

Основные моменты, которые касаются НПФ:

• Это коммерческие негосударственные структуры, которые могут закрыться, обанкротиться. Но в этом случае деньги гражданина автоматически возвращаются в СФР.
• Эти структуры контролирует государство, регулярно получает отчеты о деятельности. НПФ несут большую ответственность.
• Каждый НПФ проходит тщательную проверку и может работать только после согласования деятельности Банком России и включения организации в реестр НПФ.
• Организация не инвестирует средства граждан самостоятельно, она, как и СФР, нанимает управляющую компанию и платит ей комиссию.
• Предполагается, что негосударственный фонд дает больше прибыли, так как деньги инвестирует менее консервативно, в более высокодоходные активы. Но на практике это не всегда так.

Выбирая, что лучше, СФР или НПФ, нужно в первую очередь ориентироваться на доходность. Несмотря на то, что НПФ вроде как должен приносить больше прибыли, это происходит далеко не всегда.

Что выгоднее, СФР или НПФ

Если сравнить СФР и НПФ, то их основное отличие — выбор вектора инвестирования средств. Если управляющая компания ВЭБ не рискует, выбирая только надежные инструменты, то УК негосударственных фондов применяют более рискованную политику. Более того, у них даже есть право 10% средств граждан вкладывать именно в высокорискованные инструменты с наибольшей доходностью.

Что в итоге получается:

• СФР выбирает для инвестирования надежные инструменты с низкой прибылью;
• НПФ выбирает в основном инструменты среднего риска и дает возможность получения более высокой прибыли.

Картинка с сайта: brobank.ru

Следовательно СФР дает стабильный скромный доход, а НПФ — нестабильный, но который может оказаться в разы больше того, что дают государственные инструменты. При этом риски низкой прибыли или даже отрицательной у клиентов НПФ больше.

Ответить на вопрос, где выгоднее держать пенсионные накопления, в СФР или НПФ, невозможно. Дело в том, что каждый год и даже квартал каждая структура может давать разный доход. В какой-то период выигрывают клиенты негосударственных фондов, в какой-то — государственных. Нужно смотреть на ситуацию в данный момент.

Где лучше хранить свои пенсионные накопления в 2025 году

Будущие пенсионеры сами решают — оставлять все как есть, то есть деньги будут лежать в государственном фонде, или перевести накопленный капитал в негосударственный фонд, чтобы получить большую прибыль.

И хорошо, что люди начали думать об этом и интересоваться, что лучше, НПФ или СФР, и почему. Это говорит о том, что уровень финансовой грамотности населения растет.

Здесь можно провести аналогию с вкладами: клиенты выбирают каждые 6-12 месяцев банки для пролонгации вклада с целью разместить деньги максимально выгодно. Также и с пенсионными накоплениями: можно периодически менять фонды, ориентируясь на текущую ситуацию. Но делать это нужно не чаще 1 раза в 5 лет, иначе при переходе из фонда в фонд сгорит доход.

Нужно смотреть на ситуацию в данный момент — определять, кто дает больше доходности. И ВЭБ в лице СФР, и каждый официальный НПФ ежеквартально докладывают Банку России о доходности, и эту информацию публикуют в открытых источниках.

Какие последние данные по доходности за 2024 год

ВЭБ опубликовал доходность по итогу инвестирования в 2023 году — это 7,61% годовых. Сравним этот показатель с теми, что дали за тот же период НПФ. Так станет понятно, что лучше.

Доходность самых крупных НФП на 1 квартал 2024 года:

• Достойное будущее 9%;
• Сбербанка 11,42%;
• ВТБ 7,73%;
• Будущее 10,89%;
• Открытие 7,6%;
• Газфонд 8,81%;
• Эволюция 7,64%.

Актуальную информацию о доходности всех НПФ рынка смотрите на официальном сайте Банка России.

Если рассматривать, где лучше держать пенсионные накопления в СФР или НПФ, то по итогу 2023 года ситуация спорная. Лишь малая часть НПФ заработали больше. Если и рассматривать переход, то только в такие.

В заключение

К сожалению, экономическая обстановка в стране нестабильная, нестабильны и инструменты инвестирования. В целом, если делать выбор между НПФ и СФР, то по состоянию на 2025 год практичнее хранить деньги в государственном фонде. Если вы планируете перейти в НПФ, важно смотреть не только доход фондов за последний квартал. Смотрите статистику как минимум за год, то есть за 4 квартала.

И помните, что фактически переход из одного фонда в другой выполняется в следующем году после написания заявления. Вы можете написать его в начале 2024 года, но до конца года вы все равно будете находиться в ранее выбранном НПФ или СФР. И тут снова кроется риск — неизвестно, что будет с прибылью фондов в 2025 году и далее.

Можно сказать, что это рулетка. Но пока СФР выглядит более стабильно, так как вкладывает деньги в государственные инструменты.

Частые вопросы

Всем жителям России уже почти два десятка лет предоставлен выбор, где формировать накопительную пенсию – в Пенсионном фонде России (ПФР) или негосударственных пенсионных фондах (НПФ). Если деньги в ПФР, то ими управляет ВЭБ.РФ или частные управляющие компании, с которыми заключил договор Пенсионный фонд России. А инвестированием средств, размещенных в НПФ, занимаются те частные управляющие компании, с которыми заключил договор НПФ. Для того чтобы выбрать, кому доверить свои накопления, нужно взвесить все плюсы и минусы каждого типа организации.

Как формируются пенсионные накопления?

Наша пенсия делится на две части – страховую и накопительную. До 2014 года страховую часть пенсии – 16% от дохода сотрудников – работодатель в обязательном порядке перечислял в СФР (тогда — ПФР) на выплату пенсий нынешним пенсионерам, а еще 6% перечислял на личный счет работника в СФР, или НПФ. Эти деньги (6%) до сих пор находятся на индивидуальном лицевом счете гражданина и будут выплачиваться ему после выхода на пенсию. На отчисления в накопительную часть пенсии действует мораторий с 2014 по 2021 год, в этот период все 22% отчислений идут на страховую пенсию.

Подробнее – читайте статью «Заморозка пенсионных накоплений: что это значит?».

Куда вкладывают деньги управляющие компании СФР и НПФ?

Накопительная пенсия россиян может храниться как в СФР, так и в НПФ. Основная задача страховщиков – сберечь накопления и обеспечить их доходность на уровне не ниже инфляции (как минимум). Сверхзадача – обеспечить серьезную прибавку к будущей пенсии за счет высокого дохода от инвестирования. Для этого управляющие компании СФР и НПФ инвестируют сбережения в различные финансовые инструменты: облигации, государственные ценные бумаги, депозиты и так далее. Важно: сами фонды в настоящий момент не инвестируют пенсионные накопления. Эту работу по договору с ними ведут управляющие компании. Это называется «доверительное управление».

«Стиль» инвестирования – одно из главных отличий государственного пенсионного фонда от частного. По умолчанию СФР передает средства в управление государственной управляющей компании (ГУК) ВЭБ.РФ. ГУК ВЭБ.РФ придерживается консервативной инвестиционной политики, инвестируя только в депозиты, облигации и госбумаги. Возможности НПФ в целом шире: они имеют право до 40% от средств вкладывать в акции из высшего котировального списка и до 7% от средств – в другие высокорискованные активы (например, паи и концессионные облигации без рейтинга).. Такие инвестиции сулят большую прибыль, но также могут принести и убытки, если, например, котировки акций пойдут вниз. По этой же причине в рейтингах доходности  НПФ могут занимать как первые, так и последние места по доходности: многое зависит от того, угадал ли фонд с выбором высокорискованных активов. А ГУК ВЭБ.РФ, несмотря на консервативный характер инвестирования, находится, как правило, среди «крепких середняков»: доходности его портфелей превышают инфляцию и результаты ряда НПФ.  

Как защищены средства?

В отличие от частных фондов ни СФР, ни ГУК ВЭБ.РФ не могут лишиться лицензии или обанкротиться. Однако банкротство или отзыв лицензии у НПФ (такое иногда случается) хоть и неприятны, но некритичны, ведь все накопления в системе обязательного пенсионного страхования (ОПС) гарантированы государством. И если у НПФ отзовут лицензию или он объявит себя банкротом, граждане, которые держали в нем деньги, не лишатся накоплений. Все сбережения застрахованы Агентством по страхованию вкладов (вот тут можно посмотреть список НПФ – участников системы страхования), и в случае проблем у НПФ они будут переведены в СФР. Однако инвестиционный доход за последние несколько лет при таком сценарии может быть потерян.

Как СФР и НПФ выплачивают накопления?

В остальном граждане не увидят разницы между хранением денег в СФР или в НПФ. И в первом, и во втором случае деньги будут выплачиваться после достижения возраста 55 и 60 лет для женщин и мужчин соответственно. Даже условия наследования пенсии не отличаются. Если гражданину была назначена пожизненная выплата накопительной пенсии, его правопреемники не смогут ее получить. В остальных случаях пенсионные накопления наследуются по закону вне зависимости от того, хранились они в государственном или частном фонде.

Как выбрать негосударственный пенсионный фонд?

Выбирая негосударственный пенсионный фонд, обратите внимание на
историю, репутацию НПФ и его показатели доходности. В частности, рекомендуем
вам проверить:

• наличие лицензии. НПФ не может вести свою деятельность без лицензии, поэтому если у организации, которая представляется НПФ, ее нет – перед вами мошенники. Список лицензированных фондов размещен на сайте Банка России;
• присутствие НПФ в системе гарантирования прав застрахованных лиц. Все фонды, работающие в системе ОПС, обязаны быть участниками этой системы;
• актуальный рейтинг НПФ, который обновляется 2 раза за год. Это позволит оценить риски: наивысший рейтинг (ruAAA) с высокой вероятностью говорит о финансовой стабильности, низкий – о потенциальной неустойчивости. Имейте в виду, что не все НПФ дали согласие рейтинговому агентству на оценку – ряд фондов ее не имеют;
• величина собственных средств (капитала). Чем больше, тем лучше. Такой рэнкинг составляет «Национальное рейтинговое агентство»;
• количество застрахованных лиц и объем средств под управлением. Большое количество клиентов и их денег косвенно говорит о доверии к фонду (но, разумеется, успеха не гарантирует). Посмотреть ТОП-10 НПФ по объему средств под управлением вы можете в разделе «Доходность»;
• доходность за прошлые периоды. Об эффективности работы НПФ можно судить по тому, какой доход он приносит своим участникам. Причем смотреть доходность лучше не за один год, а за несколько. Если на протяжении ряда лет показатели доходности держатся выше инфляции, это хороший знак. Провести сравнение вы можете все в том же разделе «Доходность».

Важно помнить, что ни один игрок- частный или государственный не может гарантировать доходность будущих периодов. И высокие результаты в прошлом не гарантируют успеха в будущем. 

Можно ли вернуться в СФР?

Если доходность в фонде вас все же не устраивает, можно выбрать новый НПФ или вернуться в СФР. Причем неограниченное количество раз. Однако при переходе от одного страховщика к другому нужно помнить о «правиле пяти лет»: без потерь перевести деньги можно один раз в пятилетку. В противном случае есть риск остаться без инвестиционного дохода.

Подробнее – читайте статью «Как избежать потерь при смене страховщика?».

Перевести накопительную пенсию из ПФР в НПФ или поменять один НПФ на другой можно только в клиентских службах Пенсионного фонда России или через портал госуслуг.

Связано это с тем, что с 1 января 2019 года вступил в действие федеральный закон, который регламентирует, что  прием заявлений застрахованных лиц о переходе в НПФ или ПФР, включая досрочный переход, а также уведомлений о замене страховщика и отказе от смены страховщика теперь осуществляется двумя способами. Первый: в форме электронного документа через портал государственных и муниципальных услуг. Второй: обратившись лично или через представителя в клиентские службы Пенсионного фонда РФ. Ни НПФ, ни МФЦ заявления такого содержания не принимают.

Справка: Пенсионные накопления формируются у большинства работающих граждан. Прежде всего, это люди 1967 года рождения и моложе, участники Программы государственного софинансирования пенсии и владелицы сертификата на материнский (семейный) капитал, которые направили часть его средств на свою накопительную пенсию. Всего по Республике Саха (Якутия) начиная с 2003 года, принято 217138 заявлений застрахованных лиц по реализации прав при формировании накопительной пенсии.

Граждане, у которых формируются средства пенсионных накоплений, вправе передавать эти средства от одного страховщика другому страховщику для инвестирования на финансовом рынке. Страховщиком может быть Пенсионный фонд РФ или негосударственный пенсионный фонд (НПФ), входящий в систему гарантирования прав застрахованных лиц.

Справка: Сегодня на финансовом рынке России работают 35 негосударственных пенсионных фондов, вошедших в систему гарантирования прав застрахованных лиц.

Необходимо внимательно подходить к выбору НПФ, принимать во внимание опыт, репутацию НПФ и показатели доходности от инвестирования пенсионных накоплений. Полная информация о негосударственных пенсионных фондах размещена на сайте Банке России и на сайтах самих НПФ.

Выбор страховщика – это личное решение каждого гражданина. Требовать перевода средств пенсионных накоплений в тот или иной НПФ не имеют права ни работодатель, ни коммерческие банки при кредитовании, ни другие экономические агенты.

Будьте внимательны! Переводить пенсионные накопления без потерь инвестиционного дохода можно не чаще, чем один раз в 5 лет. Например, в 2019 году переводить средства пенсионных накоплений без потерь выгодно только тем гражданам, которые последний раз писали заявление о выборе страховщика в 2014 году. То же самое и для «молчунов», то есть тех, кто никогда не переводил свои пенсионные накопления. Им рекомендуется подавать заявление о досрочном переходе в НПФ только в 2020 году. Если же решение поменять страховщика принимается ранее указанного срока, часть инвестиционного дохода будет потеряна.

В 2018 году Отделением ПФР по Республике Саха (Якутия) назначено 6465 выплат средств пенсионных накоплений. Наблюдается увеличение количества назначения  срочной пенсионной выплаты: 2017 – 53, 2018 – 92.

Основная часть средств пенсионных накоплений выплачивается единовременно. В 2018 году на единовременную выплату пришлось 6063 назначений (в 2017 году – 5500). Средний размер составил 23040 руб.

Также увеличивается количество назначений  накопительной пенсии: 2017 – 179, 2018 – 310.  На 1 января 2019 года всего получателей накопительной пенсии по республике – ­­­­­­­­­­­754. Средний размер – 1277,31 руб.

Наиболее часто задаваемые вопросы:

В скором времени выхожу на пенсию, могу ли я получить пенсионные накопления, которые находятся в НПФ, единовременно?

Право на накопительную пенсию возникает у женщин при  достижении 50 лет, у мужчин при достижении 55 лет,  если они выработали стаж, требуемый для назначения «северной» пенсии. Увеличение пенсионного возраста с 1 января 2019 года не коснулось порядка назначения накопительной пенсии.  

В случае если Вы формировали свои пенсионные накопления в НПФ, то и за выплатой средств вам следует обращаться в этот фонд. Вопрос, в каком виде она будет назначена – как единовременная, срочная или накопительная – будет решен, когда в результате расчетов станет ясно, превышает ли размер накопительной пенсии  5% порог общей суммы страховой и накопительной пенсии вместе взятых. Если размер накопительной пенсии окажется меньше указанной доли, то сумма пенсионных накоплений назначается в виде единовременной выплаты.

В случае если гражданин являлся участником Программы софинансирования пенсии, сумма сформированных пенсионных накоплений, в том числе, уплаченные им добровольные страховые взносы, может быть назначена в виде срочной выплаты на период не менее 10 лет.

Страховщик пенсионных накоплений – что это за организация?

Страховщиком может быть Пенсионный фонд России (ПФР) или негосударственный пенсионный фонд (НПФ), входящий в систему гарантирования прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования. ПФР инвестирует пенсионные накопления через государственную управляющую компанию Внешэкономбанк и частные управляющие компании. Гражданин, формирующий пенсионные накопления в Пенсионном фонде России, может выбрать одну из управляющих компаний для инвестирования пенсионных накоплений.

Когда можно сменить страховщика, занимающегося инвестированием пенсионных накоплений в системе обязательного пенсионного страхования?

Пользоваться правом на смену страховщика можно ежегодно. Сменить страховщика можно в следующем году (досрочный переход) или через 5 лет путем подачи заявления о переходе. Но важно при этом знать, что смена страховщика чаще одного раза в 5 лет может повлечь потерю инвестиционного дохода, а в случае отрицательного результата инвестирования – уменьшение средств пенсионных накоплений на сумму инвестиционного убытка (в некоторых случаях). При этом, если страховщиком гражданина является Пенсионный фонд России, смену управляющей компании или инвестиционного портфеля УК можно производить ежегодно без потери инвестиционного дохода.

Как узнать, какой страховщик занимается инвестированием пенсионных накоплений?

Посмотреть вашего страховщика, у которого находятся ваши пенсионные накопления, можно в Личном кабинете гражданина на сайте ПФР www.pfrf.ru либо на Портале государственных и муниципальных услуг www.gosuslugi.ru. Чтобы войти в Личный кабинет на сайте ПФР, зарегистрируйтесь и получите подтвержденную учетную запись в Единой системе идентификации и аутентификации на Портале государственных услуг. Если вы уже зарегистрированы на Портале, используйте для входа в Личный кабинет Ваши логин и пароль.

В какие сроки рассматривается заявление о переходе к новому страховщику?

Заявление о переходе (не досрочном) рассматривается до 1 марта года, следующего за годом, в котором истекает пятилетний срок с года подачи заявления. А сам перевод средств выбранному страховщику осуществляется до 31 марта года рассмотрения заявления. Заявление о досрочном переходе рассматривается до 1 марта года, следующего за годом подачи заявления. Перевод средств – до 31 марта года, следующего за годом подачи заявления.

Что такое система гарантирования прав застрахованных лиц?

Граждане, у которых формируются средства пенсионных накоплений в системе обязательного пенсионного страхования, вправе передавать эти средства в Пенсионный фонд России или НПФ, входящий в систему гарантирования прав застрахованных лиц, для инвестирования на финансовом рынке с целью получения инвестиционного дохода.

Система гарантирования создана с 1 января 2015 года для обеспечения прав и законных интересов граждан и установления ответственности всех участников рынка ОПС за сохранность средств пенсионных накоплений. Негосударственные пенсионные фонды, принявшие решение об участии в системе гарантирования, до 31 декабря 2015 года имели право представить в Банк России ходатайство о вынесении заключения об их соответствии требованиям к участию в системе гарантирования. Для этого в Агентстве по страхованию вкладов создан фонд гарантирования пенсионных накоплений, куда все пенсионные фонды – участники системы гарантирования – отчисляют ежегодные взносы. Из этих средств при наступлении гарантийного случая (аннулирования лицензии НПФ или недостаточности средств у страховщика на день, с которого застрахованному лицу устанавливается выплата за счет средств пенсионных накоплений и др.) Агентство по страхованию вкладов возмещает недостаток средств пенсионных накоплений. Кроме того, в системе гарантирования предусмотрено формирование резерва по обязательному пенсионному страхованию фондом-участником для восполнения недостаточности средств пенсионных накоплений застрахованному лицу при наступлении гарантийных случаев, предусмотренных Федеральным законом № 422-ФЗ.

Что делать если у НПФ аннулировали лицензию?

В случае если у НПФ, в котором находятся ваши пенсионные накопления, аннулирована лицензия, вам не нужно предпринимать специальных мер чтобы вернуть ваши средства пенсионных накоплений. Все необходимые действия за вас сделает Центральный Банк России.

Начиная с даты аннулирования лицензии у вашего действующего страховщика – НПФ, вашим новым страховщиком в системе обязательного пенсионного страхования станет ПФР.

При этом сумма средств пенсионных накоплений, гарантированная к передаче в ПФР равна номиналу, то есть сумме взносов, которые уплатили за вас ваши работодатели, без учета инвестиционного дохода, а также средства, уплаченные в рамках Программы софинансирования и сформированные за счёт материнского (семейного) капитала.

Если вырученные средства от реализации Агентством по страхованию вкладов (АСВ) активов НПФ превысят размер гарантируемого номинала, то средства в размере превышения также поступят в ПФР для восстановления застрахованным лицом потерянного инвестиционного дохода.

Пенсия и НПФ: стоит ли переводить?

Государство предлагает гражданам два варианта формирования пенсии: через Пенсионный фонд России (ПФР) и негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Каждый из них имеет свои особенности и преимущества. Рассмотрим, стоит ли переводить пенсионные накопления из ПФР в НПФ.